耶律阿保机即任汗位后，首先注重了采取措施调整保持契丹各部贵族之间的势力均衡，以稳固自己的统治。
首先明令宣布不再是可汗家族的遥辇氏，与耶律氏具有同等的地位，给其以荣宠，消除他们的怨仇。任命人弟迭栗底为夷离堇，在自己手下协助掌管军事大权。又任命耶律辖底担任于越，使其满足，不反对自己。次年阿保机又设立一个新的官职“惕隐”，由族弟撒刺任职，负责掌管迭刺部贵族内部的事务，以确保他们服从自己的领导。最重要的是建立了自己的侍卫亲军，来捍卫阿保机的统治。
阿保机积极向外扩展，采用远交近攻的战略。他即汗位的当年（907）四月，河南藩镇朱全忠废唐哀帝，用禅让的形式即皇帝位，建国号梁（后梁），遣使告知契丹。阿保机派人携带名马、貂皮使梁，并继承前辈们的做法，要求梁朝给予封册。第二年（908）李存勖嗣位晋王，遣使者告之。这样阿保机没有出兵助梁攻晋，也没有出兵助晋攻梁，与两方都保持着友好关系。
在结好了梁、晋以后，阿保机开始对毗（pi）邻契丹的幽州藩镇刘仁恭发动进攻。刘仁恭自唐乾宁二年（895）割据幽州以后，曾多次发兵北上，攻略契丹部帐，激起契丹人的极大怨恨。阿保机即汗位的同年，刘仁恭为其子刘宗光所囚禁，后刘宗光称帝，建国大燕，阿保机趁机大举进攻幽州，大胜而回。
阿保机即汗位的当年二月，即率军攻打黑车子室韦，迫其八部降附。次年（908）五月，又命惕隐撒刺率军征服了乌丸等部。自己亲自率军大规模出征，征服了东、西部各族，使东际海（渤海）、南暨（ji）自檀（今北京市密云东北）、西逾松漠（今内蒙古锡林郭勒盟东南部）、北抵潢（huang）水（今西拉木伦河）的广大地区，都处在了契丹的版图之内。
阿保机即汗位的第五年（911），阿保机的弟弟刺葛、迭刺、寅底石发动了反对阿保机的叛乱。
战乱爆发前，安端的妻子粘睦姑偶然获得了刺葛等人的阴谋，连夜报告阿保机，阿保机由此得知详情，传命耶律曷鲁带腹心部侍卫军前往平叛。刺葛等因事起仓促，束手就擒。阿保机不忍心杀他们，就与他们登山祭天为誓，赦免了他们。
次年（912），阿保机亲率大军出征西南术不姑等部族，命夷离堇刺葛分兵攻平州（今河北卢龙）。十月，刺葛破平州回契丹本部，趁阿保机出征未还之机，再次串联了他们的弟弟们，发动了第二次叛乱，率兵拦截阿保机的回军道路，阿保机避开刺葛，率兵远行绕道回来，他的弟弟们马上派人来谢罪，阿保机仍然原谅他们，准许他们改过自新。
剌葛等人并没有因阿保机的宽容而自悔，反而发动更大的叛乱，准备割据自立，阿保机亲率大兵，以伏兵取胜，抓住了全部叛乱者，第二天按刑法证罪，首恶刺葛，屡教不改，就杀了，其余的仍认作兄弟或流放或关押，但并没有杀他们，阿保机感叹说：“致人于死地，哪里是我想做的事？如果只是有负于我，还可以容忍宽恕。这些人肆其所欲行无道之事，残害忠良，涂炭生灵，抢掠财物。民间原先有马万匹，现在只好徒步行走，这种局面自建国以来都未曾有过，杀掉他们我实在是出于不得已。”
阿保机继任汗位的第十年（916）初，阿保机接受耶律曷鲁等人所上尊号，称“大圣大明皇帝”，述律平称“应天大明地皇后”，建年号“神册”，国号“契丹”，立长子耶律倍为皇太子，从而宣告了契丹国家的诞生。此后几年，阿保机集中创建契丹国家的各项政治制度。他任命曷鲁为阿庐朵里于越，作为皇帝之下职位最高的大臣，协助执掌国政。任用汉族士人韩延徽为政事令，参与谋划所有军政大事，任用韩知古总知汉儿司事（即管理汉族人民事宜的朝官），并制定契丹新的礼仪制度，逐渐形成了较完善的统治机构。
契丹原来没有文字，一直刻木契记事。于是神册五年（920），阿保机命耶律突吕不、耶律鲁不古在汉族士人的参与下，仿照汉字偏旁，创造了数千个契丹新字（称契丹大字）。
长期以来，契丹没有成文法。神册初年，阿保机重新设置了决狱法官“夷离毕”，以曾经帮助处决刺葛叛乱分子的左仆射韩知古首任此职。神册六年（921），阿保机命大臣制定了契丹最早的一部法律“决狱法”，还命制定了各部族法，汉人则遵守唐朝法令。
为了适应对内统治和对外战争的需要，阿保机大力加强了军队建设，扩大了以心腹部为核心的侍卫军，设立了“宫卫骑军”。各地区则有贵族将领统率的州县部族军镇防。另外在各重要地区，还先后设置了节度使、诏讨使、防御使等地方官。
初具规模的契丹政权在阿保机的领导下创立了。
