秦朝末年，沛县有个通晓法律的人，名叫萧何。后来，萧何做了县县令手下有一个主吏掾（yuàn），主管群吏人事考核。汉高祖刘邦还是平民时，萧何多次凭着官吏的职权保护他，直到刘邦当了亭长，萧何还常常帮助他。
后来，刘邦以官吏的身份到都城咸阳服差役，县里的官吏都只送他三百钱路费，只有萧何送给他五百钱。刘邦起兵反秦，并被推举为沛公，萧何就以县丞的身份督办公务，辅佐刘邦督查各类事务。
当刘邦的义军攻入咸阳后，无数将士都纷纷涌入秦朝府库，争先恐后地抢掠金银财帛，因为贪恋金玉、犬马、美女而舍不得离开。只有萧何对这一切视若无睹，而是急如星火地奔向皇宫，收集丞相、御史因为仓皇出逃而丢弃的法律文件、图书、图画、文献档案，并且细心地收藏起来。
韩信是项羽手下的侍卫官，因为多次向项羽献计而不被采纳，便来投靠刘邦。萧何得知此事后，知道韩信是个能够统领千军万马的军事奇才，就多次向刘邦推荐他。
可是，刘邦也没有看出韩信有什么才能，只让他负责接待宾客。韩信由于依然没得到重用，失望地离开了。萧何得知消息后，连夜把韩信追了回来。
于是，刘邦问道：“这么多将士逃走你都不追，为什么却要追韩信？”
萧何答道：“一般的将领多得是，逃走可以再招。但是像韩信这样的人才，简直是举世无双，大王要是只想在汉中称王，可以不用韩信；要是准备打天下，那就非用韩信不可啊！”
刘邦见萧何说得非常中肯，于是说：“那就让韩信做将军吧！”
萧何回答说：“只让他当将军，肯定还是留不住他。”
刘邦想了想说道：“那就拜他为大将军吧！”
此后，韩信果然被刘邦重用。韩信从此为刘邦操练兵马，出谋划策，南征北战，为刘邦战胜项羽和建立汉朝立下大功。刘邦便把他封为楚王。
后来，韩信因为私自窝藏项羽的部将钟离昧，刘邦降他为淮阴侯。韩信被降职后，心里不快，想趁刘邦率兵出征消灭叛军之机谋反。
吕后得知消息，就找来萧何，让他想办法捉拿韩信。萧何想出一条计策，说刘邦已经抓住叛军头领，要韩信进宫庆贺。韩信不敢进宫，萧何就亲自去请，陪着韩信进宫。结果韩信一进宫就被伏兵抓住杀了。
萧何为汉朝立下了大功，受封食邑万户，算得上当时最大的官僚地主。但是，他一向节俭持家，从不修高大的墙屋。他还常对家人说：“我的后代如果非常贤良，那我就让他们效法我的节俭；如果不贤，那么有钱有势的人家也看不上这些穷屋陋田，就不会对他们加以欺夺。”
